Falcon Finance erweitert den USDf synthetischen Dollar auf Base mit Multi-Asset-Sicherheiten und Rendite.

Da die Onchain-Finanzierung in den wichtigsten Layer-2-Ökosystemen rasant skaliert, erweitert Falcon Finance seinen synthetischen Dollar USDf auf Base, um die Liquidität und Ertragsmöglichkeiten zu vertiefen.

Falcon Finance bringt USDf zu Base

Falcon Finance hat USDf, seinen 2.1 Milliarden US-Dollar schweren Multi-Asset-Synthetik-Dollar, auf Base bereitgestellt, dem von Coinbase unterstützten Layer-2-Netzwerk. Dieser Schritt führt das, was das Protokoll als neues „universelles Sicherheiten“-Asset bezeichnet, in die Chain ein, das darauf ausgelegt ist, sich in eine breite Palette von DeFi-Anwendungen einzubinden.

Durch diese Base-Netzwerkintegration können Nutzer nun USDf von Ethereum zu Base bridgen und auf einige der wettbewerbsfähigsten Renditen unter den wichtigsten ertragsbringenden Stable Assets zugreifen. Darüber hinaus erfolgt die Bereitstellung zu einem Zeitpunkt, an dem die Onchain-Aktivität auf Base Rekordhöhen erreicht, was USDf sofortigen Zugang zu einem der am schnellsten wachsenden Ökosysteme verschafft.

Der Start unterstreicht auch das Bestreben von Base, als zentrales Zentrum für dezentrale Finanzen und Onchain-Zahlungen zu fungieren. Die Infrastruktur im Netzwerk wird zunehmend darauf optimiert, sowohl kryptonative Märkte als auch traditionellere Finanzströme zu unterstützen und so seine Rolle in der breiteren digitalen Asset-Ökonomie zu stärken.

Base-Aktivität beschleunigt sich nach Fusaka-Upgrade

Die Einführung von USDf fällt mit einer entscheidenden Phase für Base zusammen, nach der Aktivierung des Ethereum-Fusaka-Hard Forks. Das 2024 implementierte Upgrade erweiterte die Layer-2-Kapazität um etwa das Achtfache und veränderte die Ökonomie von Onchain-Transaktionen über unterstützte Rollups hinweg grundlegend.

Seit Fusaka live ist, verzeichnet Base eine deutliche Verbesserung der Netzwerkleistung, wobei die monatlichen Transaktionen auf ein Allzeithoch von mehr als 452 Millionen gestiegen sind. Dieser Anstieg ist jedoch nicht nur auf höhere Volumina zurückzuführen, sondern auch auf das Entstehen neuer, komplexerer Nutzungsmuster.

Niedrigere Transaktionsgebühren und erweiterte Gas-Limits haben den Weg für ausgefeilte DeFi-Strategien und hochfrequente Aktivitäten, einschließlich Mikrozah­lungen, geebnet. Darüber hinaus hat die verbesserte Skalierbarkeit die Attraktivität von Base für Entwickler und Institutionen gestärkt, die eine zuverlässige, kosteneffiziente Settlement-Infrastruktur für sowohl Retail- als auch institutionelle Ströme suchen.

Wie das Multi-Asset-Besicherungsmodell von USDf funktioniert

Im Gegensatz zu traditionellen, durch Fiat gedeckten Stablecoins ist USDf durch einen diversifizierten Korb von Vermögenswerten überbesichert. Zu den Sicherheiten gehören Krypto-Bluechips wie Bitcoin, Ethereum und Solana sowie tokenisierte US-Staatsanleihen, Staatsanleihen, Aktien und Gold, was ein gestaffeltes Risiko- und Ertragsprofil schafft.

Dieses Multi-Asset-Besicherungs-Framework bringt mehr als 2.3 Milliarden US-Dollar an Reserven onchain. Dadurch zählt USDf zu den zehn wichtigsten Stable Assets nach Onchain-Deckung und wird zu einer eigenständigen Ergänzung der Liquiditätsschicht von Base, die Handel, Kreditvergabe und besicherte Kreditaufnahme unterstützt.

Falcon Finance hat USDf zudem über rein kryptonative Sicherheiten hinaus erweitert. Zuletzt fügte das Protokoll tokenisierte Staatsanleihen über mexikanische Regierungsinstrumente hinzu, insbesondere tokenisierte mexikanische Staatsanleihen (CETES). Die Integration von Schwellenländer-Staatsanleihen in den Reserve-Mix diversifiziert jedoch auch die Einkommensströme und bringt neue makroökonomische Risikofaktoren in die Deckung des synthetischen Dollars ein.

Ertragsmechanismen und DeFi-Integrationen auf Base

Die Bereitstellung auf Base eröffnet neue DeFi-Ertragsmöglichkeiten durch Falcons ertragsbringenden Token sUSDf. Seit dem Start hat sUSDf mehr als 19.1 Millionen US-Dollar an kumulierten Erträgen an Inhaber ausgeschüttet, darunter fast 1 Million US-Dollar in den letzten 30 Tagen, was die anhaltende Nachfrage nach Onchain-Festzinsprodukten unterstreicht.

Die Renditen für sUSDf werden durch diversifizierte Strategien wie Funding-Rate-Arbitrage, Cross-Exchange-Preis-Arbitrage, optionsbasierte Trades und natives Altcoin-Staking generiert. Darüber hinaus zielt dieser Mix darauf ab, Delta-Risiko und marktneutrale Ansätze auszubalancieren und gleichzeitig Liquidität über zentrale und dezentrale Plattformen hinweg zu nutzen.

„Die Erweiterung des USDf synthetischen Dollars auf Base ist Teil eines größeren Wandels, den wir auf den Onchain-Märkten beobachten“, sagte Fiona Ma, VP of Growth bei Falcon Finance. „Stabile Assets müssen flexibler, besser kombinierbar und in den Netzwerken verfügbar sein, in denen tatsächlich gebaut wird. Base ist einer dieser Orte.“

Base-Nutzer können jetzt USDf bridgen, für Rendite über sUSDf staken und Liquidität auf Plattformen wie Aerodrome bereitstellen. Darüber hinaus integriert die Anbindung USDf in den wachsenden DeFi-Stack des Netzwerks und eröffnet Wege in Kreditvergabe, Derivate und strukturierte Ertragsprodukte, während Protokolle Falcons synthetischen Dollar als zentrale Sicherheit übernehmen.

Die Rolle von Base als Settlement-Layer für Onchain-Finanzierung

Für Base bedeutet die Hinzufügung von USDf und seines ertragsbringenden Tokens eine weitere grundlegende finanzielle Komponente im Werkzeugkasten des Netzwerks. Darüber hinaus passt die Existenz eines multi-asset-besicherten synthetischen Dollars zu Bases Entwicklung, sich als Settlement-Layer für sowohl dezentrale als auch traditionelle Finanzinfrastrukturen zu positionieren.

Mit wachsender Transaktionskapazität und sinkenden Kosten nach dem Base-Skalierbarkeits-Upgrade wird Base zunehmend attraktiver für Entwickler, die komplexe, kapitalintensive Produkte entwerfen. Da Institutionen verstärkt tokenisierte Staatsanleihen, Staatsverschuldung und andere reale Vermögenswerte erforschen, könnte die Onchain-Reserve-Struktur von USDf als Vorlage für zukünftige Multi-Asset-Stable-Instrumente dienen.

Zusammenfassend verbindet der Start von Falcon Finance auf Base Multi-Asset-Besicherung, kettenübergreifende Liquidität und Ertragsverteilung in einer einzigen stabilen Wertschicht. Sollte die Akzeptanz weiter wachsen, könnte die Kombination aus Bases Skalierungs-Roadmap und Falcons synthetischer Dollar-Architektur die nächste Phase des Designs von Onchain-Stable-Assets prägen.