Polkadot Hub wird vorrangig eine zu 100% mit EVM kompatible Ausführungsumgebung einführen! Ein ideales Zuhause für DeFi-Anwendungen!

Dezentrale Finanzen (DeFi) sind bereits die zentralste Anwendung von Web3, doch ihre Entwicklung steht weiterhin vor einigen realen Herausforderungen: die hohen Gas-Gebühren von Ethereum, die fragmentierte Nutzererfahrung zwischen L2s, Sicherheitsrisiken bei Cross-Chain-Brücken sowie die Schwierigkeit, Liquidität zu bündeln. Laut Daten von DeFiLama basieren fast alle der zehn Protokolle mit dem höchsten TVL auf EVM, was zeigt, dass EVM de facto zum Branchenstandard geworden ist.

Vor diesem Hintergrund hat Polkadot Hub im Jahr 2025 einen pragmatischeren Fahrplan gewählt: Zunächst wird eine zu 100% EVM-kompatible Ausführungsumgebung (RustEVM) eingeführt, um eine nahtlose Migration von Ethereum-Anwendungen zu ermöglichen, während gleichzeitig die Entwicklung der auf RISC-V basierenden PolkaVM fortgesetzt wird, um sich auf komplexere und leistungsfähigere Anwendungen der Zukunft vorzubereiten.

Dies ist kein reiner Kompromiss, sondern eine strategische Entscheidung, die auf den eigenen Stärken basiert. Polkadot verfügt über Shared Security, XCM-Cross-Chain-Kommunikation und ein großes Validatoren-Netzwerk, was es ermöglicht, bei voller EVM-Kompatibilität stärkere Sicherheit und Liquiditätsaggregation zu bieten. Kurzfristig kann so das Ökosystem von Ethereum übernommen werden, langfristig werden neue Ausführungsumgebungen erforscht. Polkadot Hub hat somit die Chance, zur idealen Plattform für DeFi-Projekte zu werden.

Das aktuelle DeFi-Ökosystem

Das DeFi-Ökosystem im Jahr 2025 ist ein florierendes Multi-Chain-Umfeld, in dem der Total Value Locked (TVL) bereits 150 Milliarden US-Dollar überschritten hat.

Ethereum dominiert dank seines starken First-Mover-Vorteils und der Entwickler-Community weiterhin Kernbereiche wie Lending und DEX. Doch selbst nach dem erfolgreichen Wechsel zu PoS bleiben hohe Gas-Gebühren und Skalierbarkeitsprobleme die größten Herausforderungen.

Gleichzeitig ziehen Layer-1-Plattformen wie Solana, Binance Smart Chain und Avalanche mit schnelleren Transaktionen und niedrigeren Kosten viele Nutzer an, agieren jedoch weitgehend isoliert, was die Cross-Chain-Liquidität und Interoperabilität stark einschränkt.

Probleme der bestehenden Systeme

Das aktuelle DeFi-System weist hauptsächlich folgende Probleme auf, die gemeinsam das volle Potenzial einschränken:

1. Effizienz- und Kostenproblematik

Hohe Gas-Gebühren und Netzwerküberlastung auf Ethereum behindern Hochfrequenzhandel erheblich. Obwohl Layer-2-Lösungen dieses Problem lindern können, sind sie auf die Sicherheit von Layer-1 angewiesen und Vermögensübertragungen zwischen den Ebenen bergen weiterhin Risiken.

2. Risiken zentralisierter Brücken

Um Vermögenswerte aus verschiedenen Chains zu bündeln und die Liquidität zu erhöhen, verlassen sich viele DeFi-Anwendungen auf zentralisierte Cross-Chain-Brücken. Dieses Modell bringt doppelte Risiken mit sich:

• Sicherheitslücken: Zentrale Brücken sind ein Hauptziel für Hacker. Werden private Schlüssel oder Passwörter kompromittiert, sind große Vermögenswerte dem Diebstahl ausgesetzt.
• Vertrauenskrise: Zentrale Betreiber besitzen Privilegien und könnten sich missbräuchlich verhalten und profitieren, was das Vertrauen der Community erschwert.

3. Ineffiziente Ausführung von Smart Contracts

Die meisten Blockchains, die EVM unterstützen, stoßen bei der Ausführung an Effizienzgrenzen. Um diese zu überwinden, erforschen verschiedene Plattformen neue Ausführungsumgebungen, wie etwa das auf Rust basierende CosmWasm und Ink sowie neue, von der Ethereum-Community vorgeschlagene RISC-V-basierte Lösungen.

4. Begrenzte Erweiterbarkeit der Basisschicht

Spezielle Anwendungen, die grundlegende kryptografische Primitiven benötigen (wie ZK-Technologien), lassen sich auf allgemeinen Blockchains nur schwer umsetzen. Upgrades und Erweiterungen bestehender Systeme sind oft langwierig und schwierig, was tiefgreifende Innovationen im DeFi-Bereich behindert.

Warum Polkadot Hub besonders für DeFi geeignet ist

100% EVM-Kompatibilität: Schneller Start von Netzwerkeffekten, Anziehung eines hochwertigen Ökosystems

Polkadot Hub hat sich entschieden, vorrangig eine zu 100% EVM-kompatible Lösung (basierend auf der REVM-Engine) zu entwickeln – eine strategisch entscheidende Wahl. In der Vergangenheit mussten Substrate-Projekte für die Listung auf großen Börsen oder die Integration von Top-Anwendungen aufwändige, maßgeschneiderte Prozesse durchlaufen. Dieses Nadelöhr ist nun vollständig beseitigt.

• Für Entwickler: Sie können unveränderte Ethereum-dApps direkt portieren, einschließlich beliebter Protokolle, die auf älteren Solidity-Versionen basieren. Das senkt die Migrationskosten erheblich und ermöglicht es Top-Ethereum-Projekten, schnell ins Polkadot-Ökosystem einzusteigen.
• Für Börsen: Es ist keine zusätzliche Anpassung nötig; bestehende Ethereum-Integrationsprozesse können direkt genutzt werden. Das vereinfacht die Listung neuer Projekte und bringt mehr Liquidität ins Ökosystem.
• Für das Ökosystem: Diese Maßnahme beschleunigt die Integration hochwertiger Anwendungen und Drittanbieter. Infrastruktur-Anbieter wie Chainlink, The Graph sowie Compliance-Lösungen wie Elliptic und Chainalysis können ihre Dienste nahezu ohne Zusatzkosten auf Polkadot ausweiten und bieten allen DeFi-Projekten zuverlässige Orakel, Datenindizierung und Compliance. Dieser „Lego-Baustein“-Effekt ist der Kernmotor für Innovationen im DeFi-Bereich.

PolkaVM: Die Innovations-Engine für die Zukunft

Obwohl REVM das aktuelle Zugangsproblem löst, bleibt PolkaVM (PVM) die langfristige Vision und das Innovationszentrum von Polkadot. PVM basiert auf der RISC-V-Architektur, bietet eine höhere Performance als EVM und unterstützt komplexere Anwendungen.

• Performance- und Kostenvorteile: PVM wird durch Technologien wie JIT (Just-in-Time Compilation) eine leistungsfähigere On-Chain-Berechnung als EVM ermöglichen und so komplexe, rechenintensive Aufgaben wie On-Chain-ZK-Primitives unterstützen.
• Sprachflexibilität: PVM ist nicht nur mit Solidity und Vyper kompatibel, sondern unterstützt auch Rust, C++ und weitere Sprachen, was Entwicklern mehr Flexibilität und neue Innovationsmöglichkeiten eröffnet.
• Native Unterstützung: PVM kann komplexere kryptografische Logik und neue Generationen von DeFi-Protokollen wie Cross-Chain-Derivate nativ unterstützen und bietet so unbegrenzten Raum für Innovationen bei leistungsstarken, komplexen DeFi-Anwendungen.

XCM: Vertrauenslose, native Cross-Chain-Interoperabilität

Das einzigartige XCM-Protokoll (Cross-Consensus Message Format) von Polkadot ist das markanteste Unterscheidungsmerkmal gegenüber anderen Ökosystemen. Es ermöglicht den sicheren Transfer von Vermögenswerten und Logik zwischen Parachains, ohne auf zentrale Brücken angewiesen zu sein.

Das bedeutet, dass DeFi-Protokolle echte „Cross-Chain-Komposabilität“ erreichen können, sodass Entwickler komplexe, kettenübergreifende Yield-Farming-Strategien aufbauen und die Kapitaleffizienz maximieren können.

Snowbridge: Öffnung des Ethereum-Liquiditätszugangs

Die Lebensader von DeFi ist die ausreichende Liquidität. Snowbridge ist eine vollständig geprüfte, vertrauenslose bidirektionale Brücke, die es ermöglicht, Vermögenswerte aus dem Ethereum-Mainnet (wie ETH, USDC, WBTC) sicher in Polkadot Hub zu bringen.

Dies löst das Problem der „Liquiditätsinseln“ und ermöglicht es dem DeFi-Ökosystem von Polkadot Hub, direkt auf die umfangreichen Kapitalquellen von Ethereum zuzugreifen und neuen Projekten ausreichend Startkapital und Handelsvolumen zu bieten.

Shared Security: Reduzierung systemischer Risiken, Schutz hochwertiger Anwendungen

Das Shared-Security-Modell von Polkadot stellt sicher, dass alle Parachains die Sicherheit der Relay Chain-Validatoren teilen. Dies bietet DeFi-Anwendungen auf Polkadot Hub erstklassigen Schutz.

Im Gegensatz zu Ethereums L2-Lösungen sind interne Cross-Chain-Interaktionen im Polkadot-Ökosystem ohne zusätzliche Vertrauensannahmen und ohne Auszahlungsverzögerungen möglich. Für DeFi-Anwendungen, die mit hochwertigen Vermögenswerten arbeiten, ist dies entscheidend, um systemische Risiken durch Brückenlücken oder Betrug effektiv zu minimieren.

Ausblick für DeFi-Anwendungen

Die Einführung von Polkadot Hub ist auch eine entscheidende Anpassung auf dem Entwicklungsweg von Polkadot: Der Fokus verschiebt sich von reiner technologischer Innovation hin zu einer Balance aus Ökosystemkompatibilität und Marktnachfrage.

Dies ist kein einfacher Kompromiss, sondern eine pragmatische, stufenweise Strategie. Polkadot hat erkannt, dass zwischen technischen Idealen und Marktrealität eine solide Brücke notwendig ist.

Kurzfristig steht die EVM-Kompatibilität im Mittelpunkt. Polkadot hat die auf REVM basierende Lösung vorrangig eingeführt, um die aktuellen Marktschmerzen schnell zu beheben. Dadurch können hochwertige Ethereum-Anwendungen schneller migrieren und die Eintrittsbarrieren für Kapital und Nutzer werden gesenkt – entscheidend für die Entstehung von DeFi-Netzwerkeffekten.

Dem Fahrplan zufolge wird Polkadot Ende Oktober (UTC+8) REVM auf Kusama Hub einführen und Mitte Dezember (UTC+8) offiziell auf Polkadot Hub starten, was eine Ökosystem-Expansion noch vor Jahresende ermöglicht.

Gleichzeitig gibt Polkadot seine eigenen Innovationen nicht auf. PolkaVM bleibt das technische Ass im Ärmel und wird weiterhin für leistungsfähigere und komplexere Anwendungen entwickelt.

Dem Fahrplan zufolge ist die Vorschauversion von PolkaVM bereits auf Kusama live und wird im zweiten Quartal 2025 (UTC+8) fortschrittlichere Optimierungen wie JIT-Compilation erhalten.