BIZ und New Yorker Fed starten Projekt Pine Smart Contract Tool Test zur Erforschung von Anwendungen der tokenisierten Geldpolitik

Laut Cointelegraph führen die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) und das Innovationszentrum der New Yorker Federal Reserve gemeinsam Forschungen durch, um ein tokenisiertes geldpolitisches Toolkit auf Basis von Smart Contracts zu testen. Dieses Experiment, genannt Projekt Pine, zielt darauf ab, zu erforschen, wie die Blockchain-Technologie Zentralbanken helfen kann, in einem zukünftigen tokenisierten Finanzsystem schnelle politische Reaktionen zu erzielen.

Laut einem am 15. Mai veröffentlichten Bericht der BIZ entwickelte das Forschungsteam einen Prototyp eines "universellen anpassbaren tokenisierten geldpolitischen Toolkits" und überprüfte dessen Flexibilität in hypothetischen Szenarien. Die Ergebnisse zeigten, dass Zentralbanken die Parameter der geldpolitischen Instrumente, wie Sicherheitenstandards und Zinssätze, sofort anpassen und den Tausch von liquiden und illiquiden Sicherheiten innerhalb von 10 Minuten abschließen könnten.

Die BIZ betonte, dass Smart Contracts zur Kerntechnologie für die Umsetzung der Geldpolitik werden, wenn die Tokenisierung von Geld und Wertpapieren weit verbreitet ist. Dieses Framework ermöglicht es Zentralbanken, "sofort" neue Einrichtungen bereitzustellen, wie die Anpassung der Reservezinssätze oder die Bereitstellung von Liquiditätsunterstützung, was eine schnelle Reaktion in Krisen wie dem Wertverlust von Sicherheiten ermöglicht. Der Bericht stellt fest, dass diese Geschwindigkeit und Flexibilität den Zentralbanken neue Ideen für den Umgang mit "unerwarteten Ereignissen und sich schnell entwickelnden Risiken" bieten.

Der Bericht weist jedoch auch auf die Einschränkungen der aktuellen Finanzinfrastruktur hin. Die meisten traditionellen Systeme sind noch nicht mit fortgeschrittenen Anwendungsfällen wie Smart Contracts kompatibel, und Zentralbanken könnten bei der Förderung der technologischen Integration auf Herausforderungen stoßen. Die Tests von Projekt Pine verwendeten den Ethereum ERC-20 Token-Standard, kombiniert mit einem weiteren Satz von "Zugriffskontroll"-Standards, um die Einhaltung sicherzustellen.

In den letzten Jahren haben Finanzinstitute ihre Einführung der Tokenisierungstechnologie beschleunigt. Auf der Consensus 2025-Konferenz erklärte Joseph Spiro, Digital Asset Product Director bei der Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), dass Stablecoins das "ideale" Werkzeug für das Echtzeit-Collateral-Management in Transaktionen wie Krediten oder Derivaten sind. Die Zusammenarbeit zwischen der BIZ und den Zentralbanken bestätigt weiter den Trend zur Erforschung der Blockchain-Technologie im traditionellen Finanzsektor.