Stablecoins explodieren 2025 – Kurs auf die breite Massenadoption
Als sich der Staub des Jahres 2025 legte, war die Finanzlandschaft unwiderruflich verändert. Eine Asset-Klasse überragte das Geschehen, nicht nur als Krypto-Utility, sondern als Fundament einer neuen Weltwirtschaft: Stablecoins. Dies war kein Nischen-Phänomen – es handelte sich um eine umfassende Expansion in Zahlungen, Gehaltsabwicklung, Unternehmens-Treasury und Sicherheiten für Derivate.
TL;DR:
1. Die Marktkapitalisierung der Stablecoins schoss auf über 300 Mrd. $, ausgehend von rund 205 Mrd. $ zu Jahresbeginn (+50 % YTD).
2. Das monatliche Überweisungsvolumen von Stablecoins hat die Marke von 2 Billionen $ überschritten, was beweist, dass Stablecoins nicht nur gehalten, sondern auch genutzt werden.
3. Die Regulierung wechselte von „ob“ zu „wie“: Klare Regelwerke verwandelten Stablecoins von einer Compliance-Ungewissheit in eine institutionstaugliche Kategorie.
4. Die Nachfrage nach Perpetual-DEX wurde zum wichtigsten Wachstumstreiber: Das Volumen von Perpetual DEX stieg auf über 1 Billion $ pro Monat, wobei Stablecoins als Margin und Sicherheiten an Nicht-KYC- und On-Chain-Trading-Plätzen gebunden wurden.
Vergessen Sie die Vorstellung eines kurzlebigen Trends: Der kometenhafte Aufstieg der Stablecoins 2025 war ein Paradebeispiel für Marktdurchdringung und kompromisslose Utility. Das Gesamtangebot wuchs nicht nur – das Wachstum beschleunigte sich. Es handelte sich nicht um brachliegendes Kapital; es war eine Liquiditätsreserve im Standby-Modus, die alles von grenzüberschreitenden Zahlungen bis hin zu On-Chain-Derivaten befeuerte. Hinter diesen Zahlen steckt mehr als ein Chart. Es ist das eindeutige Signal an den Markt: Stablecoins sind kein spekulatives Asset – sie sind das neue Rückgrat des Finanzsystems.
Stablecoin-Ökosystem-Karte – Quelle: State of Stablecoins, Messari (Datenstand Juli 2025)
Dominanz nach Marktkapitalisierung – Quelle: State of Stablecoins, Messari (Datenstand Juni 2025)
Monatliches Stablecoin-Überweisungsvolumen auf Ethereum – Quelle: The Block
Das Jahr, in dem Stablecoins Mainstream wurden – Quelle: State of Stablecoins, Messari
Was sind Stablecoins?
Ein Stablecoin ist eine Kryptowährung, deren Wert möglichst stabil an ein bestimmtes Asset gebunden bleibt. Diese Stabilität wird im Allgemeinen auf eine von zwei Arten erreicht:
Vollständig gedeckte Stablecoins: Diese Stablecoins werden 1:1 durch reale, liquide Assets wie Fiatgeld oder Gold in einer Reserve abgesichert. Für jeden ausgegebenen Coin existiert ein entsprechender Gegenwert – das sorgt für Preisstabilität.
Algorithmische Stablecoins: Statt durch Reserven wird hier die Bindung durch smarte Protokolle sichergestellt, die Angebot und Nachfrage ausbalancieren, indem sie Coins prägen oder verbrennen. Liegt der algorithmische Stablecoin über seinem Peg, prägt das Protokoll zusätzliche Token und senkt so den Preis. Liegt er darunter, verbrennt das Protokoll Token und stärkt so den Preis.
Stablecoins 2017 – 2024: Vom Trading-Trick zum Fundament der Finanzwelt
Bevor die historische Rallye 2025 begann, mussten sich Stablecoins ihre Stellung erst erarbeiten. Ihr Aufstieg war eine achtjährige Feuerprobe, geprägt von Kontroversen, Innovation, einer beinahe existenzbedrohenden Krise und einer so beherzten Neuausrichtung, dass daraus die heutige, unaufhaltsame Asset-Klasse entstand. Werfen wir einen Blick zurück.
2017–2021: Die Bewährungsprobe
Die Jahre vor der großen Neuordnung waren turbulente Experimentierfelder, auf denen sich Stablecoins von einer Nischenlösung zum Treiber des gesamten Marktes weiterentwickelten.
Stablecoins nach Marktkapitalisierung – Quelle: On the Economic Design of Stablecoins, MIT (2021).
2017–2018: Der Ursprung. Alles begann mit einem einzigen, kontroversen Giganten: Tether (USDT). Es ging nicht um Vertrauen, sondern um reine Utility. Als einzige Option für Offshore-Börsen löste USDT das dringendste Liquiditätsproblem der Kryptomärkte – und bewies: Der Markt lechzte nach einem digitalen Dollar.
2019–2020: Der DeFi‑Funke. Die ersten echten Konkurrenzprodukte entstanden, angeführt von Circles USDC, das Transparenz und Regulierung gegen Tethers Intransparenz ausspielte. Doch der große Katalysator war der DeFi-Sommer: Stablecoins wurden zu Sicherheiten, Krediten und renditebringenden Instrumenten – und verwandelten sich vom reinen Tradingtool zum Treibstoff der On-Chain-Wirtschaft.
2021: Der große Rausch. Der Bullenmarkt entfachte einen beispiellosen Run – der Stablecoin-Bestand schnellte von 29 Mrd. auf über 140 Mrd. $ binnen eines Jahres hoch. Doch die Euphorie hatte ihren Preis: Im Streben nach „Kapital-Effizienz“ gewannen algorithmische Stablecoins rasant an Bedeutung. Das warnende Beispiel: Terras UST war das Aushängeschild dieses Übermuts. Die Saat für den Kollaps 2022 war längst gesät.
2022–2024: Aus der Asche von Terra – Zurück zum Vertrauensfundament
Die vergangenen drei Jahre (2022–2024) waren geprägt von einer Rückbesinnung auf Vertrauen, Transparenz und Widerstandskraft – die entscheidenden Kriterien.
Gesamte Stablecoin-Marktkapitalisierung – Quelle: DefiLlama
Gesamte Stablecoin-Marktkapitalisierung mit wichtigen Meldungen – Quelle: DefiLlama
2022: Der Weckruf. Der Zusammenbruch von Terras UST zerstörte die Illusion, dass Stabilität allein durch Anreize und Aufregung zu konstruieren sei. Die folgende Ansteckungswelle – bis hin zu 3AC und Celsius – war eine harte Lektion: Vertrauen ist alles. Stablecoins wurden fortan nicht mehr nach Narrativen bewertet, sondern nach Belastbarkeit. Für alle, die das verpasst haben: The Crypto Burrito (Volume II): Terras tiefer Fall
2023: Das Jahr des stillen Fortschritts. Mit ausgebremster Risikobereitschaft verlagerte sich der Fokus von Expansion auf Werterhalt. Kapital strömte in „geldähnliche“ Stablecoins mit robusten Reserven und klaren Rückzahlungspfaden. Die Standards wurden angehoben. Das Volumen sank, doch die Überzeugung wuchs.
2024: Der Wiederaufbau. Wachstum kehrte zurück – diesmal aber auf gesünderem Fundament und dank der ersten großen Regulierungsrunde: Die EU-Regulierung „Markets in Crypto-Assets“ (MiCA) bedeutete einen Richtungswechsel – Börsen priorisierten rechtskonforme, transparente Assets. Das setzte einen neuen globalen Standard in puncto Seriosität. Stablecoins wurden der neue Standard für schnelleren und günstigeren Werttransfer und etablierten ihre Bedeutung jenseits des Handelsbildschirms. Bis Jahresende war die Branche vom Experiment zum unverzichtbaren Finanzinstrument gereift – bereit zum Durchbruch.
2025 im Zeitraffer: Das Jahr der entscheidenden Weichenstellungen
Die Stablecoin-Explosion 2025 war kein Zufall. Es war eine Kettenreaktion – Regulierungsdurchbrüche, Rekordvolumen und neue Herausforderer sorgten gemeinsam dafür, dass Stablecoins immun gegen FUD und prädestiniert für FOMO wurden. Zwar dominierten Tether (USDT) und Circle (USDC) weiterhin mit über 85 % Marktanteil das Segment; die eigentliche Erfolgsgeschichte 2025 schrieben jedoch die Disruptoren.
Der On-Chain-Druckkochtopf
Die erste Jahreshälfte wurde von gewaltigem Druck unter der Oberfläche geprägt: Auf den On-Chain-Märkten stieg das monatliche Perpetual-DEX-Handelsvolumen stetig und erzeugte eine unersättliche Nachfrage nach Stablecoin-Sicherheiten. Dies war der perfekte Nährboden für neue Herausforderer wie USDe von Ethena. Dank des synthetischen Modells avancierte USDe zum Shootingstar. Das Signal war klar: Die On-Chain-Wirtschaft stand vor der nächsten Wachstumsphase.
Zwei Triebwerke zünden
Im dritten Quartal zündeten die zwei stärksten Motoren im perfekten Takt.
Zuerst wurde der regulatorische Turbo gezündet: Im Juli 2025 verschaffte das Inkrafttreten des Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins (GENIUS) Act den Institutionen das dringend erwartete Startsignal. Die Tür war aufgestoßen.
Dann beschleunigte die On-Chain-Maschinerie: Im Oktober 2025 kulminierte der Druck der Vormonate in einem historischen Meilenstein – das monatliche Perpetual-DEX-Handelsvolumen überschritt erstmals 1 Billion $. Die On-Chain-Ökonomie lief nun auf Hochtouren, getragen von der Regulatorik und bereit für die breite Masse.
Perpetuals-Volumen – Quelle: DefiLlama
Die Mainstream-Tore öffnen sich
Mit dem regulatorischen Rahmen und On-Chain-Zahlen auf Rekordhöhe brachte das letzte Quartal nicht nur Wachstum, sondern eine Welle an Mainstream-Annahme.
Globale Zahlungsschienen werden neu geschrieben: Den größten Schritt machte Visa mit dem offiziellen Live-Start der USDC-Abrechnung in den USA. Kein Pilot, sondern Realität: Bankpartner wie Cross River Bank und Lead Bank konnten Transaktionen erstmals direkt mit Visa in Circles USDC über die Solana-Blockchain abwickeln – 24/7/365, vorbei an klassischen Systemen.
Auch Stripe setzte Zeichen und übernahm Valora, eine Krypto-Zahlungsapp – deutlicher Ausdruck der festen Strategie, Stablecoin-basierte P2P-Zahlungen in Schwellenländern zu etablieren, begleitet von einer branchenweiten Offensive.
Big Tech steigt ein: Deutliches Signal aus dem Silicon Valley: YouTube erlaubte Erstellern erstmals Auszahlungen in PayPals PYUSD – verstärkt durch die Meldung, dass auch Google Cloud PYUSD akzeptiert. Keine Spielerei, sondern echte Integration in die weltweit größte Creator-Ökonomie.
Ein globales Phänomen: Nicht auf die USA beschränkt: Die britische FCA legte einen GBP-Stablecoin-Rahmen für 2026 fest, Australien lockerte eigene Auflagen zur Innovationsförderung. Das festigte den globalen Adoptions-Trend.
Fazit: Eine Asset-Klasse auf dem Sprung zur totalen Dominanz. Prognosen von Standard Chartered erwarten bis 2028 einen 2 Billionen $-Markt. Stablecoins sind längst mehr als Krypto – sie zählen inzwischen zu den größten Abnehmern von US-Staatsanleihen, sind fester Bestandteil jedes Treasury-Managements und der Schlüssel zu globaler 24/7-Abrechnung.
"Bald werden Menschen KI-Agenten damit beauftragen, im eigenen Namen zu recherchieren, auszuwählen, zu kaufen sowie Zahlungen und Verwaltung zu übernehmen. Diese Agenten müssen nicht nur vom Nutzer, sondern auch von Banken und Verkäufern beim Zahlungsprozess vertraut werden." – Jack Forestell, Chief Product and Strategy Officer, Visa
Fazit
2025 war das Jahr, in dem Stablecoins bewiesen: Sie sind kein Produkt von Krypto – sie sind die Settlement-Technologie für die nächste Generation der Finanzwelt. Aber das ist erst der Anfang.
Die Frage ist nicht mehr „ob“, sondern „wie schnell“. Die Kombination aus regulatorischer Klarheit, institutioneller Übernahme und realen Anwendungsfällen schafft eine einmalige Gelegenheit. Während Banken eilig eigene Einlagen-Token auflegen, ist die Botschaft klar: Das digitale Dollar-Rennen ist eröffnet – und Stablecoins geben das Tempo vor.
Jetzt ist Ihr Moment! Während Stablecoins immer tiefer im Finanzsystem verankert werden, stellt Bitget Ihnen die wichtigsten Tools bereit, um an dieser Revolution zu partizipieren:
● Sofort Kaufen & Verkaufen: Stablecoins wie USDT, USDC und USDE direkt per Visa, Mastercard und lokalen Zahlungswegen erwerben oder veräußern.
● Nahtloses Trading: Zugang zu zahlreichen USDT- und USDC-Spot- und Futures-Handelspaaren.
● Passives Einkommen mit Earn: Erzielen Sie flexibel und sicher Rendite auf Ihre Stablecoin-Bestände.
● Nutzen Sie Stablecoins für exklusive Token-Launches auf dem Bitget Launchpad, im Launchpool und bei PoolX.
Registrieren Sie Ihr Bitget-Konto und sichern Sie sich als neuer Nutzer attraktive Vorteile!
Haftungsausschluss
Obwohl wir unser Bestes tun, um sicherzustellen, dass die hierin enthaltenen Informationen aus zuverlässigen Quellen stammen, stellen wir Informationen „wie besehen“ bereit und übernehmen keine Gewähr für Gültigkeit, Genauigkeit, Nützlichkeit, Aktualität oder Vollständigkeit. Wir sind nicht verantwortlich für Fehler oder Auslassungen sowie Verluste und/oder Schäden, die aus der Anzeige oder Verwendung entstehen.
Die hierin enthaltenen Informationen, Ansichten und Meinungen spiegeln den Standpunkt von Bitget zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wider und können sich jederzeit aufgrund wirtschaftlicher oder finanzieller Gegebenheiten ändern. Sie werden möglicherweise nicht aktualisiert oder überarbeitet, um Veränderungen zu reflektieren, die nach dem Veröffentlichungsdatum eintreten.
Die in diesem Bericht geäußerten Ansichten, Informationen und Meinungen dienen ausschließlich Informations‑ und Bildungszwecken. Sie stellen keine rechtliche, steuerliche, Investment‑, finanzielle oder sonstige Beratung dar und werden auch nicht als solche angeboten. Unter keinen Umständen sind Bitget, unsere Mitarbeitenden, Agenten, Partner und/oder Kooperationen verantwortlich für Entscheidungen, Handlungen oder Ergebnisse, die aus der Nutzung der hierin enthaltenen Informationen resultieren oder sich darauf stützen. Jegliche Investment‑ oder Trading‑Ideen, Strategien oder Maßnahmen sollten niemals ergriffen werden, ohne zuvor die persönliche und finanzielle Situation des/der Individuellen zu berücksichtigen und/oder ohne Rücksprache mit Finanzprofis.
